Досудебная санация: тактика проведения. Финансовое оздоровление предприятия

Проведение процедуры

Точка отсчета срока финансового оздоровления начинается с вынесения судом решения о внедрении стадии, которое содержит информацию о временных рамках, об установленном графике выплат задолженностей и о назначении административного (финансового) управляющего. Первостепенной задачей стадии является покрытие организацией долговых обязательств, на втором месте находится выход деятельности юридического лица на докризисные показатели.

Требования кредиторов 1-й и 2-й очереди должны быть полностью удовлетворены в первые полгода финансового оздоровления. Все задолженности, включенные в реестр, заверенные членами первого собрания, должны быть погашены за 30 дней до завершения данного этапа банкротства предприятия. В это же время должник готовит отчет, отражающий результаты проведения стадии, на основании которого арбитражный управляющий выносит заключение об эффективности процедуры и направляет его участникам собрания.

На период введения этапа финансового оздоровления руководители не утрачивают своих полномочий, но обязаны действовать в рамках установленных Законом ограничений. В число сделок, решение по которым руководитель обязан заверять разрешением административного управляющего, входят:

сделки, увеличивающие долг организации на 5% и более;
сделки, связанные с покупкой, продажей, дарением имущества юридического лица;
сделки, предполагающие продажу или перевод долга третьим лицам;
сделки, сопряженные с привлечением заемных средств.

Что касается деятельности компании в целом, то финансовое оздоровление влечет за собой следующие изменения:

предъявление требований кредиторов осуществляется в соответствии с положениями Закона;
меры по покрытию долгов организацией, введенные до финансового оздоровления, упраздняются;
арест имущества и установление ограничений касательно распоряжения собственностью организации производится в рамках действующего Закона по решению арбитражного суда;
временно не осуществляются выплата имущественных взысканий за исключением исполнительных документов, которые были выданы до стадии оздоровления;
приостанавливаются все действия, связанные с куплей-продажей акций учредителей;
прекращаются выплаты дивидендов и выплата доли прибыли учредителям;
запрещается переуступка долга юридического лица, если она влечет нарушение очереди погашения задолженностей перед кредиторами;
штрафные санкции за просрочку платежей начисляются только на текущие платежи.

Права и обязанности участников

Действующим российским законодательством на стадии разрешения вопроса, лицам, участвующим в деле, можно:

Организации-должнику просить суд о введение в отношении его реабилитационной процедуры; осуществлять трудовую деятельность с предписанными ограничениями; обжаловать судебное решение.
Кредиторам истребовать и возвратить денежные средства, которые были субсидированы, по очереди, установленной судебным органом; просить об отстранении от своих обязанностей руководителя компании или замене арбитражного управляющего; изучать отчет АУ.
Назначенному управляющему запрашивать любые сведения и документы; участвовать в согласовании сделок; подавать ходатайство в высший судебный орган.

Кроме прав, участники имеют и обязанности, которые необходимо беспрекословно соблюдать:

Задолжавшее лицо участвует в разработке плана-реабилитации; соблюдает график платежей (установленные сроки и размер выплат); подготавливает отчет для АУ.
Финансовый управляющий разрабатывает документ с материальными требованиями кредиторов; контролирует выполнение программы; составляет заключение, как проходят этапы оздоровления.

Цели процедуры

Проведение санации необходимо для:

Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших;
Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности компании;
Сокращения всех задолженностей;
Реорганизация структуры оборотных средств;
Формирования ресурсов, необходимых для производственной санации.

Процедура имеет направление на:

Улучшение организационной структуры компании и правовых форм предпринимательской деятельности;
Усовершенствование качества менеджмента;
Устранение убыточных производственных элементов;
Усовершенствование взаимодействия между сотрудниками компании;

Досудебная санация может осуществляться:

С сохранением имеющегося юридического статуса фирмы;
С изменением организационно-правового типа и правового положения компании.

Меры по восстановлению платежеспособности

Есть множество способов восстановить платежеспособность:

Руководитель в течение 10 дней от вынесения определения о введении наблюдения должен обратиться к участниками юридического лицах для проведения общего собрания учредителей. Цель этого собрания — обращение учредителей к первому собранию кредиторов, в котором учредители в отношении должника просят ввести процедуру финансового оздоровления при помощи дополнительной эмиссии ценных бумаг.

Также возможно увеличение уставного капитала при помощи размещения дополнительных обыкновенных акций по закрытой подписке за счет дополнительных вкладов учредителей. Срок этого размещения не больше 3 месяцев акционеры должника при этом имеют право преимущественной покупки акций.

Другой метод восстановления платежеспособности — замещение активов должника. Замещение проходит при помощи создания на базе должника ОАО. В это ОАО вносят все имущество и имущественные права. А затем, акции нового созданного ОАО продают на открытых торгах, и денежные средства используются на погашение задолженности должника.

Рассмотрим, более детально, что значит досудебная санация.

Финансовая санация предприятия-должника представляет собой определенную систему действий, направленных на восстановление его платежеспособности. Эти мероприятия имеют упреждающий характер и в полном объеме согласуются с целями и интересами предприятия.

Санация несостоятельных организаций (санация и банкротство предприятия)

Финансовое оздоровление (санация) — это одна из реорганизационных процедур, проводимых в целях оказания финансовой поддержки должника для восстановления его платежеспособности. Порядок проведения оздоровления закреплен в главе V (статьи 76–92) закона «О несостоятельности…» от 26.10.2002 № 127-ФЗ.

Скачать форму соглашения о санации

Санация при этом условно может быть разделена на следующие этапы:

Подготовка и направление ходатайства о проведении санации.
Инициализация санации судом.
Исполнение обязательств должника в ходе санации.
Прекращение санации.

Ходатайство о проведении санации

Обращаться с ходатайством о начале финансового оздоровления в период наблюдения, согласно требованиям пункта 1 статьи 76 ФЗ № 127, имеют право:

должник (по решению участников);
собственник имущества должника либо уполномоченные им лица или органы;
третьи лица, желающие оказать финансовую помощь должнику.

Ходатайство направляется для рассмотрения собранию кредиторов, при этом необходимо подготовить еще 2 экземпляра данного документа с приложениями (для арбитражного суда и временного управляющего). Согласно пункту 2 статьи 76 ФЗ № 127, арбитражный суд и временный управляющий должны получить предназначенные для них экземпляры не позже чем за 15 дней до дня проведения собрания кредиторов.

Ввиду требований пункта 4 статьи 77 ФЗ № 127 в ходатайстве должника или собственника необходимо указать срок, требуемый должнику на проведении санации (максимум — 2 года, согласно пункту 6 статьи 80 ФЗ № 127), а также перечень мер, которые обеспечат погашение задолженности по утвержденному графику.

К ходатайству следует приложить:

протокол собрания участников организации-должника с указанием списка поддержавших проведение санации (решение собственника);
график погашения задолженности;
план погашения — документ, обосновывающий возможности должника погасить долги (при наличии обеспечения исполнения графика, представленного участниками должника или иными лицами, план, согласно пункту 1 статьи 84 ФЗ № 127, не требуется).

Согласно статье 78 ФЗ № 127, ходатайство третьего лица необходимо согласовать с должником и обозначить в нем информацию о предполагаемом обеспечении расчетов по долгам в соответствии с графиком. Соответственно, необходимо приложить к нему график расчетов и подтверждение сведений в части наличия у заинтересованного субъекта соответствующего имущества для расчета по долгам.

Меры по предупреждению банкротства организаций

Досудебная санация предполагает наличие бизнес-плана. После того как он готов, план рассматривается и в конечном итоге применяется. Документ должны рассмотреть представители организации-должника, кредиторы и санаторы. Главной целью является нормализация и полная стабилизация компании, всех ее возможностей, также спасение от банкротства. Одной из задач досудебной санации является удовлетворение требований кредиторов в полном объеме. Как правило, процесс длится 18 месяцев.

Для того чтобы предотвратить банкротство, необходимо принять ряд мер, среди которых экономические и юридические. Последние предусматривают заключение кредитных сделок, контрактов, своевременное взыскание дебиторской задолженности. Эти мероприятия направлены на преодоление кризисного состояния. Они должны способствовать повышению платежеспособности должника. Принятые меры в дальнейшем помогут избежать нежелательных признаков банкротства

Немаловажно погасить задолженность по обязательным платежам. Для того чтобы провести досудебную санацию, необходимо, чтобы у должника были шансы на восстановление

На основе анализа финансового состояния выявляются эти возможности.

Какие мероприятия проводятся при санации предприятия

При проведении санации проводятся финансовые, экономические, производственные, технические, организационные и правовые мероприятий, которые направлены на то, чтобы достичь или восстановить платежеспособность, прибыльность и конкурентоспособность предприятия-должника на длительное время.

Особым пунктом в процедуре проведения санирования являются мероприятия, имеющие финансовый или экономический характер.

Финансово-экономические мероприятиям отражают характер финансовых отношений, которые возникают на протяжении процесса мобилизации и использования внутренних и внешних источников санации предприятий.

Ими могут выступать средства, которые были получены с условиями займов и собственности, на основании возвратном или безвозвратном.

Главная цель финансовой санации в оптимизации финансового потока предприятий, заключается в следующем.

Финансовая санация должна:

покрыть текущие убытки и устранить (ликвидировать) их причины;
восстановить или сохранить ликвидность и платежеспособность предприятия;
сократить все виды задолженностей;
улучшить структуру оборотного капитала;
сформировать фонды финансовых ресурсов, которые необходимы для того, чтобы провести мероприятия производственного, технического и организационного характеров.

При этом финансовая санация, как правило, осуществляется в несколько этапов.

Санационные мероприятия, обладающие организационным или правовым характером имеют направленность на улучшение организационных структур предприятий, организационных или правовых форм ведения бизнеса, улучшение качества менеджмента, а также на то, чтобы освободить предприятие от производственных структур, не являющихся продуктивными, улучшить отношения между членами трудового коллектива.

Целесообразность и возможность осуществления

Таким образом, уже на первом этапе, в соответствии с результатами диагностики неплатежеспособности и определения реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение об эффективности проведении санации. Целесообразность ее осуществления обуславливает неэффективность использованных механизмов, в результате чего финансовая болезнь компании все больше углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного дальнейшего развития при оказании предприятию внешней помощи на текущем этапе. По итогам такого анализа, если она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Политика и программа финансового оздоровления предприятия

Ключевой документ (план реабилитирующей санации) обычно готовят руководитель, учредители и заинтересованные участники. Он утверждается на первом общем собрании акционеров.

В зависимости от конкретной ситуации, которая и привела к разорению, выбирается индивидуальный путь реабилитации. Существуют несколько внутренних негативных факторов и причин, не зависящие от должника, из-за которых произошел крах.

Внешние обстоятельства	Внутренние факторы
Мировой экономический кризис, который приводит к росту цен на оборудование, сырье, бензин и т.д.	Некомпетентная работа управленческого органа.
Сильная конкуренция на рынке.	Несвоевременное открытие большого количества филиалов.
Снижение уровня покупательской способности населения.	Неэффективная инвестиционная политика.
Негативная политическая ситуация в стране.	«Раздутый» управленческий штат.
Изменения в действующем законодательстве.	Сильный износ оборудования, автопарка и т.д., что является причиной резкого снижения производительности труда.
Партнеры, не выполнившие должным образом свои обязательства, тем самым поставили организацию в затруднительное положение.	Неправильная стратегия по сбыту продукции и недостатки маркетинга.

В программе прописываются следующие моменты:

Какую деятельность осуществляет предприятие (краткий обзор).
Сведения о состояние бизнеса на сегодняшний день.
Отчет по маркетингу и сбыту.
Мероприятия для спасения капитала.
Планы производства или товарооборота.
Из каких источников будут вложены материальные средства для реабилитации компании.
Анализ бухгалтерской отчетности.

Для должника важно знать, что за соблюдением исполнения плана никто не следит. Для административного управляющего главной задачей становится наблюдение за соблюдением графика погашения долгов, так как именно нарушение этого документа приводит к приостановке процесса. Еще один важный совет от нас! Если у вас не предусмотрена штатная единица юриста, то мы рекомендуем обратиться за помощью в любую компетентную , имеет массу положительных отзывов от клиентов и многолетний опыт работы в юриспруденции

Профессионалы в данном вопросе дадут вам первую бесплатную консультацию, выберут тактику вашей защиты, определяться с методом и порядком введения финансового оздоровления предприятия

Еще один важный совет от нас! Если у вас не предусмотрена штатная единица юриста, то мы рекомендуем обратиться за помощью в любую компетентную , имеет массу положительных отзывов от клиентов и многолетний опыт работы в юриспруденции. Профессионалы в данном вопросе дадут вам первую бесплатную консультацию, выберут тактику вашей защиты, определяться с методом и порядком введения финансового оздоровления предприятия.

Порядок проведения

Комплект документации готовится в двух экземплярах, один из которых подается для рассмотрения в высший государственный орган власти, второй – для изучения назначенному управляющему.

Папка содержит следующее:

Новый составленный кредиторами график, по которому задолжавший обязан погасить заемные средства.
Гарантийные обеспечительные обязательства (поручительство, залог, банковская гарантия, государственное или муниципальное обеспечение).
Программа реставрационной санации.

Все участники, заинтересованные в положительном исходе процесса, должны получить копии этих документов для ознакомления.

Поэтапный план проведения процедуры

Необходимо выделить четыре стадии оздоровления организации:

Арбитражный суд рассматривает ходатайство о возбуждении дела и выносит решение, которое вступает в законную силу с этого момента.
Назначается независимый эксперт, в обязанности которого входит изучение информации о текущей деятельности неплательщика, контроль за соблюдением утвержденного плана-графика платежей, участие в инвентаризации, согласование всех сделок (в том числе обращение с просьбой в суд за признанием таковых недействительными), отстранение руководителя от должности, принятие мер по сохранности имущества и в случае необходимости, потребовать исполнить обязательства за должника лиц, предоставивших обеспечение.
Через месяц после введения процедуры наступает период погашения задолженностей по графику. Изначально акцент делается на основном долге, который в течение года закрывается равными частями. Затем погашаются начисленные проценты и штрафы.
Предприятие после завершения третьего этапа готовит бухгалтерскую отчетность. Аналогичные выводы делает и административный управляющий. Два документа передаются в суд для изучения не позднее чем за 10 дней до окончания мероприятия.

Правовые последствия, наступившие после введения финансового оздоровления

По сравнению с тем, что существует высокая вероятность сохранения своего бизнеса и уважительного отношения партнеров, восстановление платежеспособности, то введенные ограничительные меры являются наименьшим злом. Их следует пережить, тем более что большая часть из них носят кратковременный характер.

Итак, в будущем вас ожидает то, что некоторые действия вы сможете совершать только с разрешения управляющего:

Получать новые кредиты.
Переводить свои долги третьим лицам.
Заключать сделки по купле/продаже имущества.
Заключать контракты, которые затрагивают интересы компании и увеличивают уже имеющуюся задолженность.

Этапы окончания

Законом Российской Федерации установлено, что срок проведения процедуры финансового оздоровления организации не может превышать два года.

Но существуют исключения из правила, когда досрочно заканчивается санация:

Банкротство физических лиц

от 5000 руб/месяцПодробнее Услуги кредитного юриста

от 3000 рубПодробнее Юридическая помощь должникам

от 3000 рубПодробнее Списание долгов по кредитам

от 5000 руб/месяцПодробнее

Вся задолженность ликвидирована раньше установленного графика.
Платежи приходят с сильным опозданием — более, чем на 15 рабочих дней.

Завершение операции включает в себя следующие этапы:

Организация отчитывается перед АУ о выплате долгов по графику. Если обязательства не выполнены, то на общем собрании кредиторов принимается решение ходатайствовать суд о введении внешнего управления компанией.
Судебный орган выносит свой вердикт по данному вопросу.

Санатор

Закон не предъявляет особых требований к лицу, который назначен для эффективного управления дебиторской массой. Кредиторы могут зафиксировать только общие требования:

Не представлять интересы должника и не быть зависимым от его решений;
Санатор действует исключительно в интересах назначивших его лиц – кредиторов и арбитражной инстанции;
Санатор должен быть квалифицирован, иметь компетенцию и прозрачность в ведении дел;
В отношении этого лица, не должно быть вступивших в силу судебных приговоров. Его репутация чиста и не вызывает сомнений в профессиональной деятельности.

Назначение представителя кредиторов можно провести, обратившись в суд с заявлением о предложении вакансии. Кандидатура может быть не согласована, если существуют условия, ставящие под сомнение честность и профессионализм лица. А также несогласия лиц, перед которыми должник имеет свои обязательства.

Санирование с ориентацией на реорганизацию задолженности

Отметим, что при выборе этого вида санации статус юридического лица остается неизменным.

Такой вид санации применяется для устранения неплатёжеспособности предприятия.

Он может быть осуществлен только в том случае, если состояние неплатежеспособности предприятие носит временный характер.

Тогда долговые обязательства предприятия будут погашаться за счет средств, поступающих из бюджета государства (если речь идет о санировании предприятия, принадлежащего государству).

Кроме этого, коммерческий банк, у которого стоит на обслуживании данное предприятие, может выдать этому предприятию целевой банковский кредит.

Такой кредит могут выдать после проведения аудиторской проверки.

Также помощь может предоставляться с другой стороны (долг предприятия может быть переведен на другое юридическое лицо, которое желает принять участие в санировании предприятия-должника).

Помимо этого, исходя из гарантий, установленных санатором, предприятием могут дополнительно выпустить облигации или другой вид ценных бумаг.

Досудебная санация и ее основные виды

Первый тип процедуры предполагает ее проведение, которое предусматривает сбережение имеющегося юридического статуса фирмы-должника. Второй вид досудебной санации предполагает реорганизацию. Санационные мероприятия технического характера направлены на то, чтобы улучшить качество производимой продукции и по возможности увеличить ассортимент товара. Санационные мероприятия могут относиться к сокращению части песонала. В последнем случае предлагается альтернативный способ поиска рабочих мест.

Санация предприятия требует особого подхода со стороны организаторов, плодотворного и эффективного финансового управления. Для того чтобы верно провести процедуру санации, следует разделить ее на несколько этапов. Для начала выявляют все шансы должника на проведение досудебной санации: проводится тщательный анализ финансовых ресурсов. После этого необходимо принять решение о возможности или невозможности проведения санации. Если предпринималось множество мер для стабилизации предприятия, однако они не были эффективными, необходимо провести ликвидации. Оказание предприятию или индивидуальному предпринимателю мер помощи способствует восстановлению и выходу из кризисного состояния. После того как санация проведена, предприятие выходит из кризиса.

Целесообразность и возможность осуществления